為了實現增長和繁榮﹐各國大小企業需要得到金融服務。對於世界各地需要貸款､信用和儲蓄來建立､維持和擴大小企業和微型企業的貧困家庭來說﹐得到這樣的服務尤其困難。曾一度被視為處於主流發展政策邊緣的微型金融現已處在全球減貧戰略的前沿。無論是在地方上還是在國家一級﹐這一戰略對於增加收入和擴大就業都具有巨大的潛力。

金融服務對於防範因家庭主要勞動力生病､喪失工作能力或死亡以及自然災害､戰爭和其他危機帶來的意外後果也同樣具有重要意義。金融服務使貧困家庭在資金和食品匱乏之時能夠送孩子上學﹐購買藥品﹐熬過困難時期。

雖然金融服務對於減貧和促進公平的經濟增長具有重要意義﹐但專家估計﹐世界各地只有5%的低收入家庭能夠獲得這種服務。國際上的發展機構和群組織正在鼓勵廣大銀行和非銀行金融機構向世界各地更多的低收入和中產階級家庭擴大各種各樣的金融服務。它們把這一構想稱為"深化金融行業"。

逾25年來﹐支援微型金融始終是美國對外援助項目的一個重點。美國國際開發署每年提供一億多美元﹐用於為發展中國家和轉型國家的低收入和中產階級家庭創造大規模､高效益和可持續的微型金融服務項目。

除了對微型金融發展進行直接投資外﹐美國還為像世界銀行､國際金融公司(International Finance Corporation──IFC)和地方發展銀行這樣的國際金融機構(IFIs)提供支援。包括美洲開發銀行(Inter-American Development Bank)､亞洲開發銀行(Asian Development)和歐洲復興與開發銀行(European Bank for Reconstruction and Dvelopment)在內的幾個國際金融機構在為微型和小型企業提供金融服務方面有著良好的記錄。

美國國際開發署多年投資的成果令人矚目(參看本文末微型企業投資表)。

在一些國家﹐過去幾年對微型金融的支援改變了國家金融環境﹐銀行增添了幾十萬用戶﹐創新改變了主流銀行經營業務的方式。在吉爾吉斯斯坦､烏乾達和玻利維亞這樣國情極不相同的國家接受金融服務的人士中﹐微型金融用戶現在佔絕大多數。例如﹐在玻利維亞﹐美國國際開發署的微型金融項目正在推動金融服務的迅速擴展﹐借貸人數和儲蓄人數大幅度增加﹐總體金融市場也獲得改善。

據美國國際開發署根據玻利維亞中央銀行提供的數據而整理的資訊﹐微型金融機構──即主要向小型企業和低收入家庭提供貸款的機構──1992至2001年間的美元資產增長近300%﹐是商業銀行增幅的八倍多。截至2001年﹐向微型金融機構貸款的人數達到向商業銀行貸款人數的兩倍以上。玻利維亞微型金融機構的儲蓄用戶為797,000人﹐而商業銀行的儲蓄用戶僅為658,000人。

美國國際開發署為微型金融劃撥的資金大部分是通過其在發展中國家和轉型國家開展活動的工作群組提供。目前﹐美國國際開發署有大約50個工作群組支援微型金融和微型企業發展項目。資金分配在非洲､拉丁美洲及加勒比海地區､亞洲和近東､歐洲和歐亞大陸等四個地區大致均等。

因應實際借貸環境

為創造就業機會和利用新的經濟機遇﹐企業需要營運資本貸款﹐需要期限較長的融資以購置設備和進行其他投資﹐並需要儲蓄和結算服務。家庭需要靈活的儲蓄帳戶､匯款和結算服務､保險､用於住房､學費以及應急的貸款﹐具備了這些條件才能增加收入和資產﹐減輕危機帶來的打擊和承受與生死婚嫁有關的負擔。為滿足這些不同的需要﹐美國國際開發署對一系列廣泛的服務項目進行了投資。

從這項工作學到的關鍵一課是﹐金融機構在提供新的金融服務之前﹐周密的市場調研至關重要。例如﹐長期以來﹐大多數微型金融機構只提供短期營運資本貸款。在各類金融機構爭相吸引用戶的新情況下﹐微型金融機構認識到必須針對不同用戶的需要設計服務產品和服務方法。例如﹐如果有一家微型金融機構尋求為偏遠地區的農民家庭提供服務﹐它必須根據這些家庭和社區的現金流動周期──可能因季節和農業生產周期而出現急劇變化──對償還貸款的條件和儲蓄服務進行調整。該微型金融機構可能會發現﹐它需要的不是建立一個固定的分行﹐而是僱用流動型貸款員﹐讓他們以走村串戶的形式為用戶提供服務。

最初幾乎無人認為貧困家庭償還企業和家庭貸款的能力能夠同效益最高的銀行的用戶相比﹐但自那時以來﹐微型金融已取得巨大進展。當時也沒有多少人認為貧困家庭會通過儲蓄成功地建立起自己的金融資產。那麼﹐微型信貸和微型儲蓄的這些突破是如何實現的呢﹖取得這些成就的幾項關鍵原則是﹕收取的利息足以彌補貸款成本﹐謹慎管理拖欠款﹐設計抵押機制和還款計劃具有靈活性的金融產品(參看"美國國際開發署的視角﹕微型企業發展的最佳方法"專欄)。

微型金融機構認識到﹐很少有人能夠按照許多銀行的要求提供充足的貸款抵押﹐因此微型金融機構開發出抵押替代品﹐即在設計產品時包含強有力的鼓勵還款機制。其中一種方法是"逐級貸款"。初始貸款時貸款金額小而且借貸期短﹐但貸款人如果建立良好的還款記錄﹐就可以得到貸款期限較長和額度較大的貸款。另一種抵押替代方法是集體借貸計劃﹐它實質上要求參加計劃的成員相互提供按時還款擔保﹔一旦有人欠付﹐其他成員就不能繼續貸款﹐因此使參加貸款計劃的成員既相互施加壓力又相互支援。

還有一種做法是根據家庭的全部收入──而不是根據依靠貸款建立的企業的真正或預計收入──確定貸款資格﹐因為家庭內部的其他現金亦可用於償還貸款。

創新做法不限於信貸項目。在儲蓄方法上也有創新﹐這包括派出流動人員每天向小販收取存款以及在農村地區裝設採用指紋識別技術的自動取款機﹐使不識字的用戶也能存取自己的帳戶。

將金融機構與市場掛鉤

美國國際開發署為支援微型金融採取的第二項重點戰略是﹐對能夠為不同市場提供服務的多種零售金融機構進行投資。在美國國際開發署支援下﹐很多非政府群組織､協會､信用社及商業銀行現已能夠專門向更加貧困的用戶和更小的企業提供微型信貸和微型儲蓄服務及其他金融產品。

在微型金融服務較少的國家﹐美國國際開發署經常輔助說明培養"市場先導機構"﹐此類金融群組織表明﹐貧困人口可以建立良好信用並且能夠以負責任的方式使用各種金融服務。同樣重要的是﹐這一措施證明﹐為這一市場部門提供金融服務是有利可圖的﹐從而鼓勵其他商業銀行進入服務不足的市場。

美國國際開發署為建立初始營運資本､借貸資本和管理資訊系統提供撥款﹐輔助說明數以百計提供專門服務的微型金融市場先導機構建立業務。隨後的撥款使這些機構得以擴大並具有可持續性﹐營業收入得以完全補償提供這些服務所需的費用﹐包括貸款損失､通貨膨脹和通過借貸為未來增長融資的費用。

為羽毛未豐的微型金融機構提供專門技術援助和培訓是這些機構獲得成功的一個關鍵群組成部分。國際美僑社區協會(ACCION International)､國際社會援助基金會(FINCA International)國際機會群組織(Opportunity International) 等主要國際微型金融網輔助說明其分支機構成為市場領先者﹐顯示出微型金融在情況各異的國家具有活力。在美國國際開發署的支援下﹐世界信用社理事會(World Council of Credit Unions)採取的"儲蓄先行"的辦法──即社區把自己的儲蓄用作借貸資本──在十幾個國家成功地得到運用﹐為地方信用社網路提供支援﹐這為如何向低收入和勞工階層家庭提供有效儲蓄､信用和其他服務提供了一個令人信服的模式。

通過美國國際開發署開發信貸局(Development Credit Authority)提供的貸款擔保和其他信用強化措施使成功的微型金融機構能夠進入地方和國際資本市場﹐通過發行債務和債券募集促進快速增長的資金。有針對性的小額撥款和技術援助還輔助說明銀行和其他主流金融機構提供微型金融服務﹐這往往是通過一個專門的分支機構來進行的。它根據某個社區小企業和較貧困家庭的需要來設計金融產品和提供金融服務的方式。

支援市場基礎設施和監管改革

在一些微型金融市場比較成熟的國家﹐美國國際開發署把戰略目標從支援單個零售機構轉向為整個微型金融業及其繁榮發展所需的市場基礎設施提供更廣泛的支援。這往往需要提供競爭性撥款﹐輔助說明金融機構開發新產品或對信用調查局和微型金融信用評級公司等專門機構進行投資。由此而產生的進一步競爭可以成為通向產品創新､更高效益以及為顧客提供廉價優質服務的有效途徑。

改善與微型金融相關的法律和監管環境的努力為美國國際開發署的三項戰略提供了堅實的基礎。例如﹐如果實施利率限制﹐則金融機構的收費可能不足以補償為較貧困和偏遠地區提供服務所導致的較高費用和風險。為保護貧困人口而通過的法律可能會妨礙他們得到所需要的金融服務。如果不對貸款記錄和儲備金的規定進行調整﹐以反映成功的微型金融機構使用的特殊的風險管理和成本控制方法﹐則銀行可能無法為上述人口服務。那些有著在這一市場提供長期借貸成功經驗的非政府微型金融機構可能最有資格提供較貧困人口通常需要的靈活的儲蓄服務。但是﹐如果不改變銀行法﹐這些機構可能被禁止為普通民眾提供存款服務。

在政策方面﹐美國國際開發署力爭輔助說明取消目前限制非政府群組織和其他專門金融機構提供微型金融服務的法律和規章制度壁壘。美國國際開發署還提供資金﹐輔助說明培養銀行和信用社監管人員保護貧困人口儲蓄的能力。訓練有素的監管人員可以輔助說明確保微型金融機構受到應有的監督。隨著一流的非政府群組織微型金融機構演變成受監管儲蓄機構﹐銀行監管機構可能需要對有關規定､制度和人員配備做出調整。

為擴大成功的微型企業提供支援

金融市場中存在的一個新缺口開始受到關注﹐這就是為中型企業提供的服務欠缺。隨著最成功的微型企業的擴大﹐它們需要的企業發展資本超過了微型金融機構和微型金融項目所能提供的資本。很多國家的中小型企業發現﹐它們獲得適當金融服務的可能性比微型企業和小業主獲得服務的可能性更加有限。美國最近的對外援助工作把為中小企業服務作為一項目標﹐努力確保發展中國家成功的微型､小型和中型企業獲得必要的資本﹐以便能夠創造新的就業機會﹐提高生產力﹐改進技術以及利用新的市場和出口機會。

解決這個融資缺口的一項重大舉措是建立非洲小企業基金(Africa Small Business Fund) 。這項金額為2.25億美元的試行項目是世界銀行的優惠借貸分支國際開發協會(International Development Association)與世界銀行的民間附屬機構國際金融公司(IFC)的合作項目。這個項目系基於微型金融的優秀記錄──特別是歐洲復興與開發銀行､國際金融公司､美國國際開發署及其他群組織之間通過成功協作在格魯吉亞､科索沃､塞爾維亞和俄羅斯等轉型國家建立了專門為微型和小型企業提供服務的高效益銀行。

有待非洲小企業基金批準的第一個項目是世界銀行為尼日利亞提供的3200萬美元的信用。為響應尼日利亞政府就促進自下而上的經濟增長提出的援助請求﹐小企業貸款項目將把資金用於加強支援小企業的地方金融和非金融機構﹐使之能夠更有效地執行﹐提供可持續的商業服務。

美國政府致力於輔助說明世界各地發展中國家和轉型國家創造富有活力的金融行業。金融服務刺激廣泛的經濟增長﹐改善就業狀況﹐為所有公民創造新機會。因此﹐它們在根除貧困的全球性戰役中是一個關鍵因素。

美國國際開發署對微型企業的投資 1999 2000 2001 2002 貸款用戶總數 1,997,839 2,175,198 2,904,152 2,723,146 貸款總額(美元) $655,906,588 $883,273,258 $934,253,554 $1,269,622,200 儲蓄用戶總數 3,069,604 3,155,100 3,514,200 3,196,300 儲蓄總額(美元) $349,663,487 $533,500,000 $424,800,000 873,400,000 業務開發服務用戶總數 401,530 254,809 835,458 668,808 婦女用戶比例(微型金融) 69% 70% 73% 69% 婦女用戶比例(業務開發服務) 61% 75% 47% 48% 極端貧困用戶(微型金融) 67% 67% 69% 59% 極端貧困用戶(業務開發服務) 29% 18% 30% 53%

 

美國國務院 國際資訊局 http://usinfo.state.gov